Главная Forex: суть и основные понятия Как стать трейдером Торговые стратегии Механические торговые системы Взгляд на форекс с другой стороны Forex изнутри Лучшие дилинговые центры
Начинающему трейдеру Торговые стратегии Лучшие дилинговые центры

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Американский менеджер, спец. по управлению рисками, управляющий партнер американского подразделения фирмы Cheyne, рассказывает в книге как профессионально овладеть этой наукой и в чем её суть. К.Грант также является членом совета директоров Managed Futures Association. Данная книга рассчитана как на начинающих трейдеров, так и на руководителей крупного ранга.

Какой Форекс-брокер лучше?          Альпари          NPBFX          RoboForex          Сделай свой выбор!
Какой брокер лучше?    Альпари    NPBFX    RoboForex

Статистические параметры текущего состояния позиции

Кроме отслеживания того, что происходит на уровне отдельной транзакции, важно также применять статистические измерения для определения текущего состояния вашего портфеля во времени, Давайте считать, что отдельные ваши сделки – это мазки кисти по тому динамическому живописному полотну, которое представляет собой ваш портфель. С одной стороны, содержание этой картины лучше всего описывается самими этими мазками; но с другой – на нее лучше всего смотреть исходя из того, что видно на этой картине в каждый момент времени. Тогда логичным методом оценки содержимого вашего портфеля было бы производство на регулярной основе как бы «моментальных снимков» отдельных позиций, составляющих портфель, и их последующий анализ. Идеальной периодичностью для такого статистического анализа является ежедневная, поскольку она обеспечивает наиболее точный набор значимых данных; однако, даже если вы будете просто анализировать свою отчетность по данным на конец месяца, то и в этом случае у вас появится замечательная возможность понять, что же является главными движущими силами вашего успеха.

«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.

Основные статистические характеристики, которые вам понадобятся для такого регулярного анализа «моментальных снимков» состояния вашего портфеля, относительно просты и интуитивно абсолютно понятны (их перечень составляет то, в чем вы без труда узнаете самый обычный регистрационный журнал); и тем не менее, как вы убедитесь, с их помощью можно реализовать множество интереснейших аналитических возможностей. Вот что к ним относится:

• Сокращенное или полное название инструмента

• Цена входа в сделку

• Текущая цена

• Затраты на вхождение (могут вычисляться)

• Текущая рыночная стоимость

• Нереализованная прибыль/убыток

Хранение и использование этой информации в базе данных позволит вам создавать следующие временные ряды для последующего их анализа:

• Инвестиции в отдельные ценные бумаги (в денежном выражении). Большинство из нас периодически торгует одними и теми же инструментами. Каждый день сумма этих инвестиций будет меняться даже просто вследствие колебаний цены. Процесс трейдинга, конечно, также вносит свою лепту в эти колебания. Поддерживать вычисление промежуточной суммы этих инвестиций полезно для того, чтобы впоследствии определять ее влияние на ваш профиль доходности.

• Использованный капитал по длинным/коротким позициям. Эта цифра представляет собой просто сумму денежных средств, инвестированных во все длинные и во все короткие позиции. Эту статистику также полезно поддерживать в виде временных рядов для последующего анализа.

• Валовая рыночная стоимость (Gross market value). Она определяется как сумма (в денежном выражении) стоимостей ваших длинных и коротких позиций. Не забудьте, что для коротких позиций суммировать их стоимости надо с обратным знаком (чтобы они прибавлялись к длинным, а не вычитались).

• Чистая рыночная стоимость (Net market value). Если валовая рыночная стоимость представляет собой сумму всех позиций, длинных и коротких, то чистая рыночная стоимость вычисляется как разница между длинными и короткими позициями. Представленная в виде временного ряда, она поможет вам понять присущий вам уклон в какую-то определенную сторону рынка (длинную или короткую), а также степень изменения этого уклона во времени и в зависимости от рыночных условий. Помимо того, что чистая рыночная стоимость является полезной величиной для последующего анализа, те результаты, которые вскроются, могут вас удивить.

• Количество позиций. Эта статистика может измеряться числом длинных или коротких позиций или совокупным их числом в портфеле. Количество позиций в ваших ведомостях – довольно грубая, но полезная мера уровня диверсифицированности вашего портфеля; сопоставляя ее с уровнем прибыльности своего счета, вы можете очень многое узнать о том, насколько эффективна ваша программа диверсификации.

Вы, наверное, уже догадались, что эти ключевые наборы данных вы можете сочетать и с другими характеристиками позиций и получить, таким образом, еще более ясное и глубокое представление о динамике состояния своего портфеля. Например, вам может захотеться узнать, как работает каждая из этих величин на уровне разных секторов рынка или на уровне разных групп активов (например, зерновые по сравнению с мясом) для сырьевых товаров. Или же у вас может появиться желание откорректировать бета-коэффициенты этих сумм, чтобы понять, как сказываются на вашем процессе принятия решений в отношении инвестиций факторы волатильности и рыночной коррелированности. Такого рода анализ второго порядка я бы очень вам рекомендовал; на мой взгляд, он может существенно расширить вашу базу знаний, а это, в свою очередь, окажет очень позитивное влияние на эффективность вашего портфеля.

Далее

Торговые стратегии Forex

Яндекс.Метрика